Các nhà sản xuất chip nhớ hàng đầu đang nỗ lực vượt qua mùa đông lạnh giá.Samsung Electronics, SK Hynix và Micron đang giảm sản xuất, đối phó với vấn đề hàng tồn kho, tiết kiệm chi phí vốn và trì hoãn tiến độ của công nghệ tiên tiến để đối phó với nhu cầu yếu về bộ nhớ.“Chúng ta đang trong thời kỳ suy giảm lợi nhuận”.Ngày 27/10, Samsung Electronics nói với các nhà đầu tư tại cuộc họp báo cáo tài chính quý III rằng, ngoài ra, hàng tồn kho của công ty tăng nhanh trong quý III.
Bộ nhớ là nhánh cao nhất của thị trường bán dẫn, với thị trường khoảng 160 tỷ đô la vào năm 2021. Nó cũng có thể được nhìn thấy ở khắp mọi nơi trong các sản phẩm điện tử.Nó là một sản phẩm được tiêu chuẩn hóa đã phát triển rất trưởng thành trên thị trường quốc tế.Ngành này có tính chu kỳ rõ ràng với những thay đổi về hàng tồn kho, nhu cầu và năng lực.Việc sản xuất và lợi nhuận của các nhà sản xuất thay đổi đáng kể với những biến động mang tính chu kỳ của ngành.
Theo nghiên cứu của TrendForce Jibang Consulting, tốc độ tăng trưởng của thị trường NAND vào năm 2022 sẽ chỉ ở mức 23,2%, đây là mức tăng trưởng thấp nhất trong 8 năm gần đây;Tốc độ tăng trưởng của bộ nhớ (DRAM) chỉ là 19% và dự kiến sẽ tiếp tục giảm xuống 14,1% vào năm 2023.
Jeffrey Mathews, nhà phân tích cấp cao về dịch vụ công nghệ linh kiện điện thoại di động tại Strategy Analytics, nói với các phóng viên rằng tình trạng dư cung trên thị trường đã thúc đẩy mạnh mẽ chu kỳ đi xuống, đây cũng là nguyên nhân chính khiến giá DRAM và NAND ở mức thấp.Năm 2021, các nhà sản xuất sẽ lạc quan về việc mở rộng sản xuất.NAND và DRAM vẫn sẽ bị thiếu hụt.Khi nhu cầu bắt đầu giảm vào năm 2022, thị trường sẽ trở nên dư cung.Một SK Hynix khác cho biết trong báo cáo tài chính quý 3 rằng nhu cầu đối với các sản phẩm DRAM và NAND đang chậm lại, cả doanh số và giá đều giảm.
Sravan Kundojjala, giám đốc dịch vụ kỹ thuật linh kiện điện thoại di động của Strategy Analytics, nói với các phóng viên rằng đợt suy thoái kinh tế vừa qua xảy ra vào năm 2019, khi doanh thu và chi phí vốn của tất cả các nhà máy bộ nhớ đều giảm đáng kể và thị trường suy yếu kéo dài hai quý trước khi chạm đáy.Giữa năm 2022 và 2019 có một số điểm tương đồng nhưng lần này sự điều chỉnh có vẻ quyết liệt hơn.
Jeffrey Mathews cho rằng chu kỳ này cũng bị ảnh hưởng bởi nhu cầu thấp, suy thoái kinh tế và căng thẳng địa chính trị.Nhu cầu về điện thoại thông minh và PC, hai động lực chính của bộ nhớ trong nhiều năm, yếu đi đáng kể và dự kiến sẽ kéo dài đến năm 2023.
Samsung Electronics cho biết, đối với thiết bị di động, nhu cầu có thể sẽ tiếp tục yếu và chậm trong nửa đầu năm tới, đồng thời niềm tin của người tiêu dùng sẽ vẫn ở mức thấp do ảnh hưởng của sự yếu kém theo mùa.Đối với PC, hàng tồn kho tích lũy do doanh số thấp sẽ cạn kiệt trong nửa đầu năm tới và có khả năng nhu cầu sẽ phục hồi đáng kể.Công ty sẽ tiếp tục tập trung vào việc liệu nền kinh tế vĩ mô có thể ổn định trong nửa cuối năm tới hay không và các dấu hiệu phục hồi của ngành công nghiệp.
Sravan Kundojjala cho biết các lĩnh vực trung tâm dữ liệu, ô tô, công nghiệp, trí tuệ nhân tạo và mạng mang lại cho các nhà cung cấp bộ nhớ khả năng tăng trưởng cao hơn trong tương lai.Micron, SK Hynix và Samsung Electronics đều đề cập đến sự xuất hiện của một số trình điều khiển mới trong báo cáo tài chính quý 3: trung tâm dữ liệu và máy chủ sẽ trở thành động lực mạnh mẽ tiếp theo trên thị trường bộ nhớ.
Hàng tồn kho cao
Một thiết bị điện tử cơ bản bao gồm các hệ thống, cảm biến, bộ xử lý, bộ nhớ và bộ truyền động sau đây.Bộ nhớ chịu trách nhiệm về chức năng của bộ nhớ thông tin, có thể được chia thành bộ nhớ (DRAM) và bộ nhớ flash (NAND) theo loại sản phẩm.Dạng sản phẩm phổ biến của DRAM chủ yếu là mô-đun bộ nhớ.Flash có thể được nhìn thấy ở mọi nơi trong cuộc sống, bao gồm thẻ nhớ microSD, đĩa U, SSD (đĩa trạng thái rắn), v.v.
Thị trường bộ nhớ tập trung cao độ.Theo dữ liệu của Tổ chức Thống kê Thương mại Chất bán dẫn Thế giới (WSTS), Samsung, Micron và SK Hynix cùng nhau chiếm khoảng 94% thị trường DRAM.Trong lĩnh vực NAND Flash, Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron và Intel chiếm khoảng 98%.
Theo dữ liệu tư vấn của TrendForce Jibang, giá DRAM đã giảm liên tục kể từ đầu năm và giá hợp đồng trong nửa cuối năm 2022 sẽ giảm hơn 10% mỗi quý.Giá của NAND cũng giảm hơn nữa.Sang quý III, mức giảm được tăng từ 15-20% lên 30-35%.
Vào ngày 27 tháng 10, Samsung Electronics đã công bố kết quả quý 3, trong đó cho thấy bộ phận bán dẫn (DS) chịu trách nhiệm kinh doanh chip có doanh thu 23,02 nghìn tỷ won trong quý 3, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích.Doanh thu của bộ phận chịu trách nhiệm kinh doanh lưu trữ là 15,23 nghìn tỷ won, giảm 28% so với tháng trước và 27% so với năm ngoái.Samsung Electronics bao gồm chất bán dẫn, thiết bị gia dụng, bảng điều khiển và điện thoại thông minh.
Công ty cho rằng điểm yếu của bộ nhớ đã che lấp xu hướng tăng của hiệu suất tổng thể.Tỷ suất lợi nhuận gộp chung giảm 2,7% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động cũng giảm 4,1 điểm phần trăm xuống 14,1%.
Vào ngày 26 tháng 10, doanh thu của SK Hynix trong quý 3 là 10,98 nghìn tỷ won và lợi nhuận hoạt động là 1,66 nghìn tỷ won, với lợi nhuận bán hàng và hoạt động giảm lần lượt là 20,5% và 60,5% so với tháng trước.Vào ngày 29 tháng 9, Micron, một nhà máy lớn khác, đã công bố báo cáo tài chính quý 4 năm 2022 (tháng 6 tháng 8 năm 2022).Doanh thu của hãng chỉ đạt 6,64 tỷ USD, giảm 23% theo tháng và 20% theo năm.
Samsung Electronics cho biết những lý do chính dẫn đến nhu cầu yếu là do các vấn đề vĩ mô dai dẳng hiện nay và việc điều chỉnh hàng tồn kho mà khách hàng đang gặp phải, lớn hơn dự kiến.Công ty nhận ra rằng thị trường đang lo lắng về mức tồn kho cao do sự yếu kém của các sản phẩm bộ nhớ.
Samsung Electronics cho biết họ đang cố gắng quản lý hàng tồn kho ở mức cân bằng.Hơn nữa, mức tồn kho hiện tại không còn có thể được đánh giá theo các tiêu chuẩn trong quá khứ, bởi vì khách hàng đang trải qua một đợt điều chỉnh hàng tồn kho và phạm vi điều chỉnh đã vượt quá mong đợi.
Jeffrey Mathews cho biết trước đây, do tính chu kỳ của thị trường lưu trữ, các nhà sản xuất đã vội vã đáp ứng sự phục hồi của nhu cầu và mở rộng sản lượng.Với nhu cầu của khách hàng giảm, nguồn cung dần dư thừa.Bây giờ họ đang giải quyết các vấn đề về hàng tồn kho của họ.
Meguiar Light cho biết hầu hết các khách hàng lớn ở thị trường cuối cùng đều đang điều chỉnh hàng tồn kho.Sravan Kundojjala nói với các phóng viên rằng hiện tại, một số nhà cung cấp đang ký thỏa thuận dài hạn với khách hàng, với hy vọng giảm lượng thành phẩm tồn kho và cũng đang cố gắng làm cho hàng tồn kho có thể thay thế được để cân bằng mọi thay đổi về nhu cầu.
chiến lược bảo thủ
“Chúng tôi luôn nhấn mạnh việc tối ưu hóa chi phí để cơ cấu chi phí vượt trội hơn hẳn so với bất kỳ đối thủ nào, đó là cách đảm bảo lợi nhuận ổn định ở thời điểm hiện tại”.Samsung Electronics tin rằng các sản phẩm có độ co giãn về giá, có thể được sử dụng để tạo ra một số nhu cầu giả tạo.Tất nhiên, hiệu quả là rất hạn chế, và xu hướng giá chung vẫn không thể kiểm soát được.
SK Hynix cho biết tại cuộc họp báo cáo tài chính quý 3 rằng để tối ưu hóa chi phí, công ty đã cố gắng cải thiện tỷ lệ bán hàng và sản lượng sản phẩm mới trong quý 3, nhưng việc giảm giá mạnh vượt quá chi phí giảm và lợi nhuận hoạt động cũng suy giảm.
Theo dữ liệu tư vấn của TrendForce Jibang, sản lượng bộ nhớ của Samsung Electronics, SK Hynix và Micron chỉ duy trì mức tăng trưởng 12-13% trong năm nay.Năm 2023, sản lượng của Samsung Electronics sẽ giảm 8%, SK Hynix giảm 6,6% và Micron giảm 4,3%
Các nhà máy lớn thận trọng trong chi tiêu vốn và mở rộng sản xuất.SK Hynix cho biết chi tiêu vốn trong năm tới sẽ giảm hơn 50% so với cùng kỳ năm ngoái và khoản đầu tư năm nay dự kiến sẽ vào khoảng 10-20 nghìn tỷ won.Micron cũng cho biết sẽ giảm đáng kể chi tiêu vốn trong năm tài chính 2023 và giảm tỷ lệ sử dụng của các nhà máy sản xuất.
TrendForce Jibang Consulting cho biết về bộ nhớ, so với kế hoạch đầu tư vào quý 4 năm 2023 và quý 4 năm 2022 của Samsung Electronics, sẽ chỉ có 40.000 chiếc được bổ sung vào giữa chừng;SK Hynix đã thêm 20000 phim, trong khi Meguiar vừa phải hơn, chỉ thêm 5000 phim.Ngoài ra, ban đầu các nhà sản xuất đang xây dựng các nhà máy bộ nhớ mới.Hiện tại, tiến độ của các nhà máy đang tăng lên, nhưng xu hướng chung là bị hoãn lại.
Samsung Electronics tương đối lạc quan về việc mở rộng sản xuất.Công ty cho biết sẽ tiếp tục duy trì mức đầu tư cơ sở hạ tầng phù hợp để đáp ứng nhu cầu trung và dài hạn, nhưng việc đầu tư vào thiết bị sẽ linh hoạt hơn.Mặc dù nhu cầu thị trường hiện tại đang giảm, nhưng công ty cần chuẩn bị cho sự phục hồi nhu cầu trong trung và dài hạn từ góc độ chiến lược, vì vậy công ty sẽ không giảm sản xuất một cách giả tạo để đáp ứng cân bằng cung và cầu trong ngắn hạn.
Jeffrey Mathews cho biết, việc giảm chi tiêu và sản lượng cũng sẽ ảnh hưởng đến việc nghiên cứu và phát triển công nghệ tiên tiến của các nhà sản xuất, tốc độ leo lên các nút nâng cao sẽ chậm hơn nên việc giảm chi phí bit (chi phí bit) cũng sẽ bị chậm lại.
Nhìn về phía trước sang năm sau
Các nhà sản xuất khác nhau xác định thị trường bộ nhớ khác nhau.Theo bộ phận thiết bị đầu cuối, ba động lực của bộ nhớ là điện thoại thông minh, PC và máy chủ.
TrendForce Jibang Consulting dự đoán rằng thị phần bộ nhớ từ máy chủ sẽ tăng lên 36% vào năm 2023, gần bằng thị phần của điện thoại di động.Bộ nhớ di động được sử dụng cho điện thoại di động có ít không gian phía trên hơn, có thể giảm từ 38,5% ban đầu xuống 37,3%.Điện tử tiêu dùng trên thị trường bộ nhớ flash sẽ tương đối yếu, với điện thoại thông minh tăng 2,8% và máy tính xách tay giảm 8-9%.
Liu Jiahao, giám đốc nghiên cứu của Jibang Consulting, cho biết tại “Hội nghị thượng đỉnh về ngành công nghiệp lưu trữ và bán dẫn tư vấn Jibang năm 2022” vào ngày 12 tháng 10 rằng sự phát triển của bộ nhớ có thể được chia thành nhiều động lực quan trọng, được thúc đẩy bởi máy tính xách tay từ năm 2008 đến 2011;Vào năm 2012, với sự phổ biến của các thiết bị thông minh như điện thoại di động và máy tính bảng và được thúc đẩy bởi Internet, những thiết bị này đã thay thế máy tính xách tay để trở thành động lực chính để kéo bộ nhớ;Trong giai đoạn 2016-2019, các ứng dụng Internet đã mở rộng hơn nữa, các máy chủ và trung tâm dữ liệu trở nên quan trọng hơn khi cơ sở hạ tầng kỹ thuật số và lưu trữ bắt đầu có động lực mới.
Jeffrey Mathews cho biết đợt suy thoái bộ nhớ gần đây nhất xảy ra vào năm 2019, do nhu cầu về điện thoại thông minh, thị trường thiết bị đầu cuối lớn nhất, giảm sút.Vào thời điểm đó, chuỗi cung ứng tích trữ một lượng lớn hàng tồn kho, nhu cầu của các nhà sản xuất điện thoại thông minh giảm, NAND và DRAM ASP (giá bán trung bình) cho điện thoại thông minh cũng sụt giảm hai con số.
Liu Jiahao cho biết trong giai đoạn từ năm 2020 đến năm 2022, tình hình dịch bệnh, chuyển đổi kỹ thuật số, sự yếu kém của ngành điện tử tiêu dùng và các yếu tố khác đã xuất hiện, đồng thời nhu cầu về điện toán cường độ cao của ngành mạnh hơn so với trước đây.Nhiều nhà sản xuất Internet và CNTT đã xây dựng các trung tâm dữ liệu, điều này cũng đã thúc đẩy sự phát triển dần dần của quá trình số hóa lên đám mây.Nhu cầu lưu trữ cho máy chủ sẽ rõ ràng hơn.Mặc dù thị phần hiện tại vẫn còn nhỏ nhưng trung tâm dữ liệu và máy chủ sẽ trở thành động lực chính của thị trường lưu trữ trong trung và dài hạn.
Samsung Electronics sẽ bổ sung các sản phẩm cho máy chủ và trung tâm dữ liệu vào năm 2023. Samsung Electronics cho biết, xét đến việc đầu tư vào cơ sở hạ tầng quan trọng như AI và 5G, nhu cầu về các sản phẩm DRAM từ máy chủ sẽ vẫn ổn định trong năm tới.
Sravan Kundojjala nói rằng hầu hết các nhà cung cấp muốn giảm bớt sự tập trung vào thị trường PC và điện thoại thông minh.Đồng thời, các lĩnh vực trung tâm dữ liệu, ô tô, công nghiệp, trí tuệ nhân tạo và mạng mang đến cho họ cơ hội phát triển.
Jeffrey Mathews cho biết do sự phát triển không ngừng của công nghệ bộ nhớ hướng tới các nút tiên tiến, hiệu suất của các sản phẩm NAND và DRAM dự kiến sẽ đạt được bước nhảy vọt thế hệ tiếp theo.Dự kiến nhu cầu của các thị trường đầu cuối quan trọng như trung tâm dữ liệu, thiết bị và điện toán biên sẽ tăng mạnh, vì vậy các nhà cung cấp đang thúc đẩy danh mục sản phẩm bộ nhớ của họ.Về lâu dài, người ta hy vọng rằng các nhà cung cấp bộ nhớ sẽ thận trọng trong việc mở rộng dung lượng và duy trì kỷ luật cung cấp và định giá chặt chẽ hơn.
Thời gian đăng: Nov-08-2022